| 股票 | 收盘价 | 涨跌幅 | 催化剂 |
|---|---|---|---|
| RIVN Rivian | $17.73 | +26.64% | Q4 财报大超预期，成长前景乐观 |
| AMAT Applied Materials | — | +8.03% | Q1 财报超预期，创历史新高，JPM 维持超配 |
| CART Instacart | — | +7.0% | Q1 指引超预期，GTV 破 $10B |
| MCD McDonald's | — | ATH ↑ | 创1965年 IPO 以来历史新高 |
| NVDA NVIDIA | $182.81 | -2.21% | 科技板块承压，持续回调 |
| APP AppLovin | — | -18~20% | 分析师降级 + AI 护城河质疑，本周跌 42% YTD |
| U Unity | — | -25% (周) | Google Project Genie AI 世界生成器引恐慌，YTD -57% |
| TTD Trade Desk | — | 52wk Low | 创2020年4月以来新低 |
2月13日的美股市场上演了一出"左手利好右手利空"的戏码。1月CPI同比涨幅降至2.4%（低于预期2.5%），核心CPI降至2.5%（5年新低），按理说这是美联储降息的绿灯信号——10年期国债收益率应声下跌至2.25个月低点。
然而通胀利好并未持续推高股市。盘中一度涨势良好的三大指数在收盘前急剧收窄：纳指甚至翻绿。罪魁祸首？AI颠覆恐慌。JPMorgan交易团队在盘中写道："市场正在挣扎于理解AI的全部能力范围，几乎每个行业轮番被宣判死刑。"
资金轮动信号明显：公用事业(+2.31%)、基础材料(+1.85%)、能源(+1.19%)等防御/价值板块全线上涨；而科技(-0.31%)、通信(-0.47%)持续失血。YTD数据更加极端——基础材料+19.46% vs 科技-4.59%，这是2022年以来最大的风格切换。
个股亮点：Rivian 财报后暴涨 26.64%（EV赛道的一缕阳光）；Applied Materials 创历史新高（半导体设备仍是AI基建的硬需求）；McDonald's、多只公用事业股创历史新高（避险资金在找安全港）。
下周关注：Barron's封面文章质疑"道指50000是不是已经见顶"。纳指周线连跌创2022年以来最长记录。市场正在从"AI无脑牛"转向"选择性AI受益"——能证明自己不会被AI颠覆的公司才能获得溢价。