周二市场将继续消化中东冲突的第二波影响。关键变量：
1️⃣ 伊朗是否报复或局势升级 — 任何新的军事行动将再度冲击风险资产
2️⃣ 油价能否企稳 $70+ 还是回落 — 持续高油价将传导至通胀预期
3️⃣ ISM 制造业数据（如安排）— 上周 PPI 超预期，市场对通胀数据高度敏感
预计 高波动延续，VIX 可能维持 20+ 水平。国防和能源继续受益，但追高需谨慎。科技股昨日的 dip-buy 若能延续，纳指可能跑赢。
看多 国防股（LMT/NOC/RTX）— 冲突持续期间享受溢价
看多 能源股（XOM/CVX/OXY）— 油价高位支撑盈利
观望 科技大盘股 — 反弹动能需确认，关注 NVDA/MSFT 走势
谨慎 银行股（JPM/BAC）— 私人信贷风险未出清
谨慎 航空股 — 油价飙升直接压缩利润
🔸 MSFT：科技板块昨日尾盘反弹，但 MSFT 走势需关注。$440 限价单继续挂着。
🔸 NET：科技软件 ETF (IGV) 昨日 +1.5%，NET 估值修复中。长持策略不变。
🔸 LI：中概股受地缘影响有限，关注自身基本面。3月期限不变。
🔸 总体：3月去杠杆原则不变，不追涨、不加仓、不开新仓。