⚠️ Risk Assessment
滞胀叙事 + 地缘战争 + 周末不确定性 = 极高波动预期。
周末两天可能出现伊朗局势重大变化，周一跳空风险大。
🎯 Key Variables
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油价走向：周末伊朗战局是否升级？若 WTI 站稳 $90+，通胀叙事将进一步恶化，消费/运输/航空继续承压。反之若停火信号出现，可能触发空头回补。
🏛️
美联储预期：就业数据极弱但工资粘性高，市场定价陷入矛盾。关注 Fed 官员周末讲话是否释放信号。降息预期 vs 通胀担忧 = 债市高波动。
📊
CPI 预热：下周三（3/11）将公布 2 月 CPI 数据，能源价格上行可能推高 headline CPI。市场提前博弈。
📉
技术面：S&P 500 已跌破 50 日均线，若 6,800 不守可能测试 6,700（200日均线附近）。道指已回吐全年涨幅。
💡 Strategy Notes
偏防御，等待清晰度：
• 📌 能源仍是最强对冲 — 战争不停油价不跌
• 📌 科技分化严重：AI 基建（MRVL）vs 消费科技（TSLA）分道扬镳
• 📌 运输/航空/零售是重灾区，油价敏感度最高
• 📌 债券：2-10 利差走阔，反映通胀预期上行 — 短端可能因降息预期走低
• 📌 周一开盘前关注：亚太/欧洲期货、油价隔夜走势、伊朗新闻
• ⚡ 波段机会：若周末无重大恶化，超跌运输股（ODFL/DAL）可能出现技术反弹
📅 Key Dates Ahead
Mon 3/9 — S&P 500 季度再平衡生效 · 盘前关注周末地缘动态
Wed 3/11 — 2 月 CPI 数据发布（市场高度敏感）
Thu 3/12 — 2 月 PPI · 初请失业金